我国中小企业触资难的原因

1、中小企业自身存在许多不利因素。

从整体上看，中小企业基本缺乏行业规范，法人治理结构不完善；规模较小，资产较少；与大中型企业相比，缺乏高素质管理技术人才和相应的内外监督管理机制；经营中随意性大，变化快，固定性差，倒闭率高，存货期短。

2、中小企业难以从商业银行借款。

商业银行运行机制适宜于大企业搞贷款“批发”，而中小企业对信贷需求量小、频率高，适合搞贷款“零售”业务，“零售”业务与“批发”业务相比，耗费的人力、时间、费用相差无几，而获得的收益却大不相同。在追求利润最大化的前提下，银行当然不愿做中小企业的贷款“零售”业务。

3、中小企业直接融资的渠道不畅。

我国目前对发行债券和进行股票融资实行严格的控制，对发行主体、资产规模、营业额、利润额、融资额度等有严格的限制条件，中小企业很难跨过这一高门槛。

4、我国缺乏为中小企业服务的政策性金融机构。

我国目前还没有全国性的专门为中小企业提供融资或担保的政策性金融机构。笔者认为开展保理业务，可以在一定程度上缓解中小企业融资难问题。

整体经济下行，保理的逆经济周期特性显著

由于这两年国内经济增长速度放缓，中小微企业更多的面临生存的困难。传统金融机构更多的采取惜贷或者追加抵质押物的方式来覆盖融资风险。相比起大型企业而言，中小微企业更难争取到传统金融机构的青睐，因此融资日益困难。而更看重下游客户资质而非融资企业资质的商业保理，则成为众多中小微企业融资的新选择。

众多产业形成买方市场，催生更大规模的应收账款

当经济周期下行，产能过剩成为大多数行业都面临的问题。更多的供应导致下游客户有更多的选择和话语权，形成了买方市场。形成买方市场后，赊销就会成为大型企业的常规手段。买方市场，催生了更多、更长期的应收账款。而基于应收账款而形成的一系列综合金融服务的保理业务，则有更大的市场发展空间。

网络技术、征信体系完善，提供了更好的发展环境

商业保理业务近两年快速发展。一方面是互联网技术以及大数据的发展。这几年互联网技术以及大数据的快速发展，为商业保理的业务发展提供了技术支持，更快捷的挖掘客户，更精准的识别风险，更有效的提高效率。另一方面是征信体系的完善。这几年的征信体系完善，为金融机构识别黑名单客户以及企业过往贷款记录提供了不少支持。使客户识别更容易，违约代价更严重。过往除了银行外，几乎没有其他金融机构能够对接到人进行征信，导致贷款企业和贷款者的违约成本较低。

保理业务在支持中小微企业方面的优势

1、保理业务融资对企业整体的资信能力要求低

在传统融资方式下，资金供给者主要关注的是资金需求者作为一个整体的资产负债、利润和现金流量状况，即企业整体的资信能力，而较少考虑资金需求者某些特定资产的质量，但对中小企业来说，整体的资信能力大都比较差。

保理融资方式下，保理商通过承购应收账款向卖方企业提供融资，是以卖方企业的供货合同为基础的，这一融资方式的主要依据是卖方的产品在市场上的被接受程度和其盈利情况，而非其资产负债表的状况，即保理商主要关注卖方企业(资金需求者)的应收账款的质量状况，而将卖方企业本身的资信能力置于一个次要的位置。这正可以规避中小企业整体资信能力较差的劣势，有利于拥有畅销产品的中小企业进行融资。

2、保理业务融资不需要担保

传统银行融资方式下，银行一般要求企业提供担保物(抵押物或质押物)或由第三者提供担保。对于中小企业来说，由于企业规模小，难以提供合适的担保物，同时由于第三者担心中小企业无力还债，大都不愿担保;找专门的担保公司提供担保，手续繁琐，又增加了中小企业的额外支出。

保理业务融资能够解决中小企业缺少担保物和难以得到第三者提供担保的问题。在有追索权保理方式下，相当于以出卖的应收账款作为担保物，不再需要额外的担保物;在无追索权保理方式下，根本不需要担保物。

3、保理业务融资可以减轻中小企业应收账款的管理负担

保理业务的一项基本功能是催收账款。保理商的专业化特点决定了它可以把货款到期至收到货款的时间尽可能缩短，同时避免伤害买卖双方的关系;对于无追索权保理，保理商为避免卖方企业客户违约的风险，更会主动催收货款。在催收账款的同时，保理商还可以为企业提供销售账管理，使企业随时掌握客户付款的情况。

由于许多中小企业不具备完备的财务系统，保理商所提供的专业化服务可以帮助他们减轻应收账款管理的负担，提高财务管理效率。同时，保理商有专业技术人员和完善的业务运行机制，会详细地对企业的客户进行资信调查，建立一套有效的收款政策，保证应收账款及时回收，减少了中小企业的收款费用。

4、保理业务融资降低了中小企业资金占用的机会成本

保理业务融资是企业利用应收账款进行融资的方式，重视了资金的时间价值。中小企业利用保理业务融资，将流动性差的应收账款变现为具有高度流动性的货币资金，盘活了中小企业的资产，降低了资金占用的机会成本。